Beliebter ETF: L&G Battery Value-Chain ETF im Detail

Zu den bekanntesten Batterie-ETFs in Europa zählt der L&G Battery Value-Chain UCITS ETF (ISIN: IE00BF0M2Z96). Er wird häufig als Referenzprodukt für Investments in die Batteriebranche herangezogen, weil er die gesamte Wertschöpfungskette der Industrie abbildet – von der Rohstoffgewinnung bis zum Batterierecycling.

Anlagestrategie

Der ETF investiert weltweit in Unternehmen, die direkt oder indirekt von der steigenden Nachfrage nach Batterien profitieren. Berücksichtigt werden Produzenten von Batterierohstoffen ebenso wie Hersteller von Batteriematerialien, Batteriezellen, Energiespeichern und Recyclinglösungen.

Dadurch erhalten Anleger Zugang zu mehreren Wachstumstreibern der Batteriebranche und sind nicht ausschließlich von der Entwicklung einzelner Batteriehersteller abhängig.

Welchen Index bildet der ETF ab?

Der ETF bildet den Solactive Battery Value-Chain Index nach. Dieser umfasst Unternehmen, die einen wesentlichen Teil ihres Umsatzes mit Batterietechnologien oder deren Vorprodukten erzielen. Die Zusammensetzung wird regelmäßig überprüft und angepasst, sodass neue Marktteilnehmer oder technologische Entwicklungen berücksichtigt werden.

Größte Positionen

Die größten Beteiligungen stammen überwiegend aus Asien und Nordamerika. Vertreten sind unter anderem führende Hersteller von Batteriezellen, Produzenten von Batterierohstoffen sowie Unternehmen aus den Bereichen Energiespeicher und Batterierecycling.

Da sich die Gewichtung regelmäßig verändert, sollten Anleger vor einer Investition die aktuelle Zusammensetzung des Fonds prüfen.

Chancen

Ein Vorteil des ETFs liegt in seiner breiten Diversifikation. Anleger profitieren gleichzeitig von mehreren Trends:

• Elektromobilität
• stationäre Energiespeicher
• Ausbau erneuerbarer Energien
• Batterierecycling
• steigender Strombedarf durch Rechenzentren und Künstliche Intelligenz

Dadurch verteilt sich das Risiko auf zahlreiche Unternehmen entlang der gesamten Batterie-Wertschöpfungskette.

Risiken

Auch breit gestreute Batterie-ETFs unterliegen erheblichen Kursschwankungen. Belastend wirken insbesondere:

• sinkende Lithiumpreise,
• Überkapazitäten bei Batteriezellen,
• geopolitische Risiken,
• zunehmender Wettbewerb,
• schwächere Nachfrage nach Elektrofahrzeugen.

Da viele Unternehmen aus Asien stammen, bestehen zusätzlich Währungs- und Länderrisiken.

Warum Batterie-ETFs zuletzt unter Druck geraten sind

Viele Batterie-ETFs entwickelten sich nach dem Boom der Jahre 2020 und 2021 deutlich schwächer. Dafür gibt es mehrere Ursachen.

Nach Einschätzung von BloombergNEF hat sich das Wachstum des Marktes für Elektrofahrzeuge zuletzt verlangsamt. Gleichzeitig sorgten Überkapazitäten in der Batterieproduktion sowie deutlich niedrigere Lithiumpreise für sinkende Gewinne vieler Unternehmen.

Hinzu kamen steigende Zinsen, die insbesondere wachstumsstarke Branchen belasteten. Batterieunternehmen gelten an der Börse häufig als Wachstumswerte, deren Bewertung besonders empfindlich auf Veränderungen des Zinsniveaus reagiert.

Die Kursrückgänge spiegeln daher vor allem eine Normalisierung nach dem Boom wider und nicht zwangsläufig schlechtere langfristige Perspektiven der Branche.

Wie Experten die Einstiegschancen beurteilen

Trotz der jüngsten Kurskorrekturen sehen viele Marktbeobachter die langfristigen Wachstumsaussichten der Batteriebranche weiterhin positiv.

Nach Einschätzung von BloombergNEF entwickelt sich insbesondere der Markt für stationäre Energiespeicher zu einem wichtigen Wachstumstreiber. Stromspeicher werden benötigt, um erneuerbare Energien effizienter zu nutzen und Stromnetze zu stabilisieren.

Auch der steigende Energiebedarf von Rechenzentren und KI-Anwendungen dürfte die Nachfrage nach Batteriespeichern erhöhen.

Viele Analysten bevorzugen deshalb breit diversifizierte Batterie-ETFs gegenüber Einzelaktien, da sie das Risiko auf zahlreiche Unternehmen verteilen.

Batterie-ETFs: Prognose 2026 und 2027

Für die kommenden Jahre rechnen Marktforscher weiterhin mit einem wachsenden Batteriemarkt.

BloombergNEF erwartet steigende Investitionen in stationäre Energiespeicher, während Fortune Business Insights davon ausgeht, dass der weltweite Batteriemarkt bis 2034 mit durchschnittlich rund zehn Prozent pro Jahr wächst.

Zu den wichtigsten Trends zählen:

• steigende Nachfrage nach Energiespeichern,
• weitere Investitionen in Gigafactories,
• sinkende Produktionskosten,
• Ausbau des Batterierecyclings,
• neue Batterietechnologien wie Natrium-Ionen-Batterien.

Für Anleger sprechen diese Entwicklungen dafür, dass Batterie-ETFs auch künftig ein interessantes langfristiges Investment bleiben könnten – auch wenn zwischenzeitliche Kursschwankungen wahrscheinlich bleiben.

Fazit: Für wen eignen sich Batterie-ETFs?

Batterie-ETFs ermöglichen Anlegern einen breit diversifizierten Einstieg in einen der wichtigsten Zukunftsmärkte. Statt auf einzelne Batterie-Aktien zu setzen, investieren sie gleichzeitig in Rohstoffproduzenten, Batteriehersteller, Materiallieferanten und Recyclingunternehmen.

Wer langfristig an den Trends Elektromobilität, Energiespeicherung und Energiewende partizipieren möchte und kurzfristige Kursschwankungen akzeptieren kann, findet in Batterie-ETFs eine interessante Ergänzung für ein breit aufgestelltes Aktienportfolio.